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霜冻——国内大豆、豆粕大涨应急 真的上涨还在后面

2018-09-11 15:28 | 来源:甘肃兴农网,甘肃省农业发展资讯平台|作者:佚名
  昨天国内连盘大豆、豆粕期货走势相当的“热闹”,如果你稍不留心或者你根本不知道是什么原因,盘子怎么就突然疯了。早盘开盘就上涨,之后连粕突然发力大幅上涨,一度创下8-9月单日最大涨幅,连粕1901合约最高3216元/吨,涨95元/吨,尾盘回吐部分涨幅,收盘3178元/吨,涨57元/吨。而国内豆粕现货见状,也开始试着上调豆粕现货报价,从上午的大多报价上涨20-50元/吨,到中午、下午一些工厂甚至在一天内连续三次上调报价。就在国内猪瘟肆掠、美豆丰产消息不断袭来的热潮中,一度不被短期看好的豆粕期、现货市场到底是受了什么刺激?
   事实上,周末期间我们正处于休息时间,朋友圈里就有传发东北大豆遭遇霜冻的消息,小编不惊感叹,哎呀真是“屋漏偏逢连夜雨”,正赶上中美贸易战的档口,国产大豆又遭此劫难,真是雪上加霜。然而,这消息传得确实就这么快,假日后的第一个工作日就在期、现货市场上明显显现出来。那么,之前的各种利空消息呢,真的就这么快消失了,国内的大豆、豆粕市场真的就这么疯下去了?
   东北大豆市场遭遇严重霜冻、致使国内期现货突涨
   2018年9月9日凌晨,受冷气流的影响,内蒙、黑龙江等地大豆产区均遭受不同程度的霜冻,部分区域较严重,影响了大豆的正常成熟,目前,大豆正处在鼓粒中后期(R6.5期),冻害造成大豆叶片受损严重。部分业内人士初步预估霜冻或导致一些区域大豆减产达15%左右。这导致今日连盘豆一期货收盘涨停,从而带动连粕大涨,豆粕现货跟随反弹。?
   贸易战升级令远期大豆供应堪忧
   美国总统特朗普周三(9月5日)称,美国不准备现在与中国就贸易争端达成一项协议,但是将会继续谈判。美国政府在当地时间9月6日结束拟对中国价值2000亿美元商品加征关税听证会之后,将尽快促使这一措施生效。中国商务部对此做出回应称,若美国一意孤行,对中国采取任何新的加征关税的举措,中方将做出必要反制。特朗普上周五称可能对另外2670亿美元从中国进口商品加征关税,市场担忧贸易战升级影响远期大豆供应。Cofeed最新调查显示,11月至1月份大豆到港预估分别为590万吨,560万吨和260万吨,较正常供应量少约900万吨,当然中国买家还可能继续寻购远期大豆,但巴西大豆11月份之后基本销售完毕,如果贸易战不及时结束,不能买入美国大豆,光从美国以外的国家寻购,难度很大,这给国内豆粕市场带来利好。下游担心远期大豆供应紧张,积极采购远月合同,目前油厂10月至1月豆粕基差报价1901合约加140-170元/吨,较高的基差报价也反映市场对后市比较看好。
   猪瘟还在扩散,安徽省铜陵疫情来袭,至此全国已经15起
   从8月1日至9月6日,仅一个月零六天时间,全国发生十四起非洲猪瘟,遭遇猪瘟的地区有:辽宁省沈阳市沈北新区、河南省郑州市经济开发区、江苏省连云港市海州区、浙江省温州市乐清市、安徽省芜湖市南陵县、安徽省宣城市宣州区古泉镇、安徽省宣城市宣州区金坝办事处、江苏省无锡市宜兴市、黑龙江省佳木斯市郊区长青乡、安徽省滁州市凤阳县、黑龙江省佳木斯市和安徽芜湖市、宣城市,上述地区中在这段时间里各发生过一起猪瘟。而就在9月10日,安徽省铜陵市义安区确诊一起生猪非洲猪瘟疫情。农业农村部接到中国动物疫病预防控制中心报告,经中国动物卫生与流行病学中心(国家外来动物疫病研究中心)确诊,安徽省铜陵市义安区一养殖场发生非洲猪瘟疫情,该养殖场存栏生猪219头,发病63头,死亡23头。
   美豆丰产预期不变 ,等待周四晚间报告指引
   8月10日美国农业部公布8月供需报告显示:美国2018/19年度大豆产量预估为45.86亿蒲式耳,7月预估为43.1亿蒲式耳。美国2018/19年度大豆单产预估为每英亩51.6蒲式耳,7月预估为每英亩48.5蒲式耳。美国2018/19年度大豆年末库存预估为7.85亿蒲式耳,7月预估为5.8亿蒲式耳。
   而根据近来对美豆生长的跟踪看,美豆优良率良好,跟预期基本一致。USDA在每周作物生长报告中公布称,截至2018年9月2日当周,美国大豆优良率为66%,与市场预估均值一致,前一周为66%,去年同期为61%。当周,美国大豆落叶率为16%,前一周为7%,去年同期为10%,五年均值为9%。这是对美豆丰产预期的进一步肯定,9月份供需报告让我们共同期待本周四凌晨的最终公布,将给市场指明方向。
   国内进口豆多元化、低蛋白日粮、增加进口豆粕、菜粕 多方面化解进口豆紧张矛盾
   自中美贸易摩擦以来,中国政府采取多方面渠道,力争多元化供给国内大豆市场,同时低蛋白日粮技术也提上了日程,以及积极刺激国内进口豆粕、菜粕,从多方面化解因中美贸易战导致国内大豆供给来源紧张的矛盾。然而事实上也是如此,从海关数据获悉,8月份中国进口大豆调增至915万吨环比增长14.4%。
   今天国内豆粕现货市场如何,还要等到午间前后工厂才会陆续报出来。不过,就目前的连盘、电子盘来看,走势依旧强劲,显然霜冻致国产豆减产的担忧依然存在,想必豆粕现货也将会进一步走高了。只是,小编认为,这仍然是市场的应急反应,就像中美贸易战尚未打起来时,国内豆粕现货出现好几轮的暴涨、之后又是暴跌。而当真正打起来的时候,市场并非如此,相反变得相当的理性,甚至理性的让人都不敢相信。在目前国内猪瘟依旧肆掠的压力下、在中国政府多种利好政策调控下,我们相信市场的稳定性,暴涨暴跌无疑将会给市场造成重大伤害。不过,我们依旧坚持此前的预期,无论怎样,国内短时间内依然无法全面化解进口大豆来源的紧张矛盾,只要中美贸易战不停歇,豆粕后期行情逐步看涨是必然的,尤其是在本月下旬后,随着前期低价豆消化完毕,后期新季美豆逐步登场后。